नई दिल्ली 

 

CareEdge Ratings की एक रिपोर्ट के अनुसार, भारतीय रिज़र्व बैंक का नया क्रेडिट रिस्क फ्रेमवर्क बैंकों के लिए लगभग 58,000 करोड़ रुपये की रेगुलेटरी पूंजी (regulatory capital) को मुक्त कर सकता है, जिससे संभावित रूप से उधार देने की क्षमता बढ़ेगी और कंपनियों के लिए उधार लेने की लागत कम होगी। "RBI का नया क्रेडिट रिस्क फ्रेमवर्क 580 अरब रुपये की पूंजी राहत देगा" शीर्षक वाली इस रिपोर्ट में कहा गया है कि RBI के संशोधित नियमों से बैंकों को बेहतर रेटिंग वाली कंपनियों को दिए गए ऋणों के लिए अलग से रखी जाने वाली पूंजी की मात्रा में कमी आएगी।

 

CareEdge Ratings ने रिपोर्ट में कहा, "AA और BBB रेटिंग वाले एक्सपोज़र के लिए रिस्क वेट (risk weights) में कमी से क्रमशः लगभग 33,000 करोड़ रुपये और 25,000 करोड़ रुपये की रेगुलेटरी पूंजी मुक्त होने का अनुमान है।" सरल शब्दों में कहें तो, ऋण देते समय बैंकों को सुरक्षा कवच (safety buffer) के तौर पर एक निश्चित राशि अलग रखनी पड़ती है। RBI के नए फ्रेमवर्क के तहत, मज़बूत क्रेडिट प्रोफ़ाइल वाली कंपनियों को दिए जाने वाले ऋणों के लिए अब कम पूंजी बफ़र की आवश्यकता होगी, जिससे उधार देने के लिए अधिक धनराशि उपलब्ध हो सकेगी।

 

रिपोर्ट में कहा गया है कि इससे कंपनियों को कम ब्याज दरों पर और बेहतर शर्तों पर ऋण प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। CareEdge Ratings की एसोसिएट डायरेक्टर अनुजा पारिख ने कहा, "मध्यम रेटिंग वाले उधारकर्ताओं को कम उधार लागत, अनुकूल मंज़ूरी शर्तों और बढ़ी हुई स्वीकार्यता के माध्यम से लाभ होने की संभावना है।" RBI द्वारा अप्रैल 2026 में जारी किया गया और 1 अप्रैल, 2027 से प्रभावी होने वाला यह नया फ्रेमवर्क, वैश्विक बेसल III (Basel III) बैंकिंग सुधारों का एक हिस्सा है, जिसका उद्देश्य वित्तीय स्थिरता को मज़बूत करना है।

 

रिपोर्ट के अनुसार, RBI ने AA, BBB और BB-रेटिंग वाले उधारकर्ताओं सहित कुछ क्रेडिट रेटिंग श्रेणियों के लिए "रिस्क वेट" में कमी की है। रिस्क वेट जोखिम का वह स्तर है जो बैंक किसी ऋण को देते समय निर्धारित करते हैं, ताकि यह गणना की जा सके कि उस एक्सपोज़र के विरुद्ध उन्हें कितनी पूंजी अलग रखनी है। उदाहरण के लिए, BBB-रेटिंग वाले उधारकर्ताओं के लिए रिस्क वेट को 100 प्रतिशत से घटाकर 75 प्रतिशत कर दिया गया है, जबकि AA-रेटिंग वाले उधारकर्ताओं के लिए इसे 30 प्रतिशत से घटाकर 20 प्रतिशत कर दिया गया है। रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है कि इससे बैंकों की "पूंजी दक्षता" (capital efficiency) में सुधार होगा और ऋण वृद्धि को बढ़ावा मिलेगा।

 

रिपोर्ट में आगे कहा गया है, "पूंजी दक्षता में सुधार से ऋण वृद्धि को समर्थन मिलने की उम्मीद है, विशेष रूप से BBB और BB श्रेणियों के भीतर।" RBI का फ्रेमवर्क CareEdge जैसी रेटिंग एजेंसियों द्वारा जारी की गई बाहरी क्रेडिट रेटिंग को भी ज़्यादा महत्व देता है। पहले, बैंक कैपिटल कैलकुलेशन के लिए उधार लेने वालों के अपने अंदरूनी आकलन पर कुछ हद तक निर्भर रह सकते थे।

 

रिपोर्ट में कहा गया है कि बदले हुए नियम "बाहरी क्रेडिट रेटिंग को बैंक कैपिटल तय करने और रिस्क मैनेजमेंट के मूल में मज़बूती से शामिल करेंगे।" CareEdge Ratings ने कहा कि इस फ्रेमवर्क से उधार लेने वालों के बीच "क्रेडिट अनुशासन" बेहतर होने की उम्मीद है, साथ ही बैंकिंग सिस्टम ज़्यादा पारदर्शी और रिस्क के प्रति ज़्यादा संवेदनशील बनेगा।

रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि अतिरिक्त कैपिटल राहत बैंकों को आने वाले Expected Credit Loss (ECL)-आधारित प्रोविज़निंग नियमों की तैयारी में भी मदद कर सकती है, जिन्हें अप्रैल 2027 से लागू किया जाना है।