मुंबई (महाराष्ट्र) 

 

मार्केट रेगुलेटर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने एक बार फिर उन 'फिनफ्लुएंसर्स' (finfluencers) पर सख्ती बरती है, जिन पर सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म का इस्तेमाल करके छोटे निवेशकों को धोखा देने का आरोप है। SEBI ने एक ऐसे ग्रुप के खिलाफ अंतरिम आदेश जारी किया है, जिस पर आरोप है कि उसने X, Telegram और WhatsApp पर मिलकर स्टॉक की कीमतों में हेरफेर किया और फिर भोले-भाले निवेशकों को शेयर बेचकर मुनाफा कमाया।

 

234 पन्नों के इस आदेश में विस्तार से बताया गया है कि हेमंत गुप्ता, रोहन गुप्ता और अनिकेत गुप्ता की अगुवाई में सात लोगों ने कथित तौर पर 82 स्टॉक्स में "धोखाधड़ी, हेरफेर और अनुचित व्यापार प्रथाओं" से जुड़ी एक योजना चलाई। इनमें से कई स्टॉक्स SME प्लेटफॉर्म पर लिस्टेड थे। SEBI के अनुसार, इन ऑपरेटर्स ने पहले कुछ चुनिंदा कंपनियों के शेयर जमा किए और फिर "@WealthSolitaire" और "@desiwallstreet" जैसे सोशल मीडिया हैंडल्स के ज़रिए उनका ज़ोरदार प्रचार किया। इन दोनों हैंडल्स के कुल मिलाकर 54,000 से ज़्यादा फॉलोअर्स थे। रेगुलेटर ने आरोप लगाया कि जब छोटे निवेशकों की भागीदारी से शेयरों की कीमतें बढ़ गईं, तो आरोपियों ने अपनी होल्डिंग्स बेच दीं और करीब 20.25 करोड़ रुपये का गलत तरीके से मुनाफा कमाया।

 

आदेश में कहा गया है, "यह एक अंतरिम आदेश है, जो जांच के दौरान जारी किया जा रहा है। इसमें यह पाया गया है कि जिन लोगों को नोटिस भेजा गया है (Noticees), उन्होंने पहली नज़र में धोखाधड़ी, हेरफेर और अनुचित व्यापार प्रथाओं में लिप्त होने का काम किया है।" SEBI ने बताया कि इस ग्रुप ने एक मल्टी-प्लेटफ़ॉर्म रणनीति अपनाई। इसमें X पोस्ट, Telegram चैनल्स और WhatsApp ग्रुप्स का इस्तेमाल किया गया, जिनके हज़ारों सब्सक्राइबर थे। इनका मकसद कुछ खास SME स्टॉक्स के बारे में तेज़ी (bullish) का माहौल बनाना था। आदेश में बताए गए कई मामलों में, आरोपियों ने कथित तौर पर ऐसे मैसेज फैलाए जिनमें "रिकॉर्ड तोड़" कमाई, "नई ऊंचाइयों" और "मल्टीबैगर" (कई गुना मुनाफा देने वाले) बनने की संभावनाओं का वादा करके छोटे निवेशकों को लुभाने की कोशिश की गई थी।

 

रेगुलेटर ने जनवरी 2026 में की गई तलाशी और ज़ब्ती की कार्रवाई के दौरान बरामद की गई कुछ अंदरूनी चैट्स का भी ज़िक्र किया। इन चैट्स से पता चलता है कि आरोपियों को इस बात की जानकारी थी कि सोशल मीडिया पर बिना रजिस्ट्रेशन के स्टॉक की सिफारिशें करने वालों पर रेगुलेटर की नज़र लगातार तेज़ होती जा रही है। आदेश में ऐसी ही एक बातचीत का ज़िक्र किया गया है, जिसमें अनिकेत गुप्ता ने कथित तौर पर हेमंत गुप्ता को चेतावनी दी थी: "हमें अपने WhatsApp मैसेज को लेकर भी बहुत सावधान रहना होगा। बेहतर होगा कि हम किसी भी तरह के ज़ोरदार मैसेज या खरीदने-बेचने की सिफारिशों से बचें।"

 

आदेश में एक और मैसेज का हवाला दिया गया है, जिसमें लिखा था: "अगर हम उनकी नज़र में आ गए, तो हम बड़ी मुसीबत में पड़ जाएंगे। हमारी ज़िंदगी भर की कमाई पल भर में खत्म हो जाएगी।" SEBI ने पाया कि कानूनी जोखिमों के बारे में पता होने के बावजूद, आरोपियों ने कथित तौर पर स्टॉक से जुड़ा कंटेंट डालना जारी रखा, लेकिन जांच से बचने के लिए उन्होंने जान-बूझकर पब्लिक प्लेटफॉर्म पर सीधे तौर पर खरीदने या बेचने की सिफारिशें देने से परहेज़ किया। रेगुलेटर ने इस बात पर भी ज़ोर दिया कि सिफारिशें अक्सर ट्रेडिंग गतिविधि के साथ ही की जाती थीं। Afcom Holdings Ltd से जुड़े एक मामले में, आदेश में आरोप लगाया गया कि ऑपरेटर्स ने सोशल मीडिया के ज़रिए स्टॉक का ज़ोरदार प्रचार किया, जबकि उसी दौरान उनके परिवार से जुड़े खातों ने बड़ी मात्रा में शेयर बेच दिए।

SEBI ने पाया कि ग्रुप की कुल ट्रेडिंग वैल्यू जांच से पहले की अवधि में 548.62 करोड़ रुपये से बढ़कर जांच की अवधि में 1,023.40 करोड़ रुपये हो गई। बताया गया है कि कुल मुनाफ़ा भी 242% बढ़कर 58.40 करोड़ रुपये हो गया।

 

रेगुलेटर ने अब नोटिस पाने वालों को सिक्योरिटीज़ मार्केट में आने से रोक दिया है और अगले आदेश तक उन्हें सिक्योरिटीज़ खरीदने, बेचने या उनमें डील करने से मना कर दिया है। यह आदेश ऐसे समय में आया है जब कैपिटल मार्केट में आम निवेशकों की भागीदारी पर, खासकर ज़्यादा जोखिम वाले SME स्टॉक्स में, जहां लिक्विडिटी (नकदी की उपलब्धता) कम होती है और कीमतों में उतार-चढ़ाव ज़्यादा हो सकता है, बिना रजिस्ट्रेशन वाले 'फिनफ्लुएंसर्स' (वित्तीय सलाहकारों) के बढ़ते असर को लेकर रेगुलेटर की चिंताएं बढ़ रही हैं।