नई दिल्ली 

 

Systematix Institutional Equities की एक बैंकिंग सेक्टर रिपोर्ट के अनुसार, हाल ही में ब्याज दरों में कटौती के बाद मुनाफे के मार्जिन पर दबाव के बावजूद, भारतीय बैंक आर्थिक रूप से स्थिर बने हुए हैं, और खराब लोन (bad loans) अभी भी काफी हद तक नियंत्रण में हैं। रिपोर्ट में कहा गया है कि दिसंबर 2025 में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा रेपो रेट में कटौती के बाद, बैंकों को कम उधार दरों का असर महसूस होने लगा है, जिससे बैंकों की लोन पर होने वाली ब्याज आय में कमी आई है। हालांकि, बैंकिंग प्रणाली का समग्र स्वास्थ्य स्थिर बना हुआ है।

 

नए लोन के खराब लोन या नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPAs) में बदलने के संदर्भ में, रिपोर्ट में कहा गया है, "इस तिमाही में 'स्लिपेज' (खराब लोन में बदलना) काफी हद तक नियंत्रण में रहा।" रिपोर्ट के अनुसार, FY26 की जनवरी-मार्च तिमाही में अधिकांश बैंकों ने स्थिर एसेट क्वालिटी (संपत्ति की गुणवत्ता) की जानकारी दी, भले ही कुछ बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) में गिरावट देखी गई हो -- जो उधार देने के कार्यों से बैंक के मुनाफे का एक प्रमुख पैमाना है। NIM का अर्थ है, बैंक द्वारा लोन पर अर्जित ब्याज और जमाकर्ताओं को दिए जाने वाले ब्याज के बीच का अंतर।

 

मार्जिन पर दबाव की व्याख्या करते हुए, रिपोर्ट में कहा गया है कि इस तिमाही के दौरान बैंकों ने लोन से अपेक्षाकृत कम ब्याज आय अर्जित की, क्योंकि RBI की दर कटौती का असर उधार दरों पर पूरी तरह से दिखाई देने लगा था। रिपोर्ट में कहा गया है, "Yield on Advances (YoA) [लोन पर अर्जित ब्याज], जैसा कि अपेक्षित था, क्रमिक रूप से कम रहा, क्योंकि इस तिमाही पर 25bps रेपो रेट कटौती का पूरा असर पड़ा।"

 

रिपोर्ट में बताया गया है कि कुछ बैंकों, जैसे भारतीय स्टेट बैंक (SBI), एक्सिस बैंक और इंडियन बैंक ने इस तिमाही के दौरान मार्जिन पर अधिक दबाव का सामना किया।

साथ ही, रिपोर्ट में कहा गया है कि जमा (deposit) में वृद्धि स्वस्थ बनी रही, जिससे संकेत मिलता है कि ग्राहक बैंकों में पैसा रखना जारी रखे हुए हैं, जबकि क्रेडिट (लोन) की मांग भी मजबूत बनी हुई है।

 

रिपोर्ट में कहा गया है, "हमारे कवरेज क्षेत्र में तीसरी तिमाही (3Q) में देखी गई नेट एडवांस में वृद्धि चौथी तिमाही (4Q) में भी बनी रही," और यह भी जोड़ा गया कि कुल लोन वृद्धि तिमाही और वार्षिक, दोनों आधारों पर मजबूत रही।

 

रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि वर्ष के अंत के मौसमी रुझानों के कारण, इस तिमाही के दौरान जमा में वृद्धि ने क्रमिक रूप से लोन वृद्धि को पीछे छोड़ दिया।

 

Systematix ने कहा कि गिरती ब्याज दरों के माहौल में अपने मुनाफे की रक्षा करने के लिए, बैंक अब कम लागत वाली जमाओं -- जैसे बचत और चालू खाते (जिन्हें आमतौर पर CASA जमा कहा जाता है) -- को बढ़ाने पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। हालांकि, ब्रोकरेज फर्म ने चेतावनी दी कि पश्चिम एशिया में चल रहे संघर्ष से पैदा होने वाले जोखिम FY27 में बाद में सामने आ सकते हैं।

 

रिपोर्ट में कहा गया, "एसेट क्वालिटी में अभी कोई शुरुआती गिरावट नहीं दिख रही है, लेकिन बैंकों को उम्मीद है कि पश्चिम एशिया युद्ध का असली असर Q2FY27 या H2FY27 में दिखाई देगा।"

 

रिपोर्ट में बताया गया कि अगर तेल की कीमतें ज़्यादा बनी रहती हैं और वैश्विक अनिश्चितता जारी रहती है, तो लंबे समय तक चलने वाले भू-राजनीतिक तनाव का असर व्यवसायों और कर्जदारों पर पड़ सकता है।

 

बैंक नए 'एक्सपेक्टेड क्रेडिट लॉस' (ECL) फ्रेमवर्क को लागू करने की भी तैयारी कर रहे हैं, जिसके तहत कर्ज देने वालों को भविष्य में संभावित लोन डिफॉल्ट के लिए पहले से ही कुछ रकम अलग रखनी पड़ सकती है।

 

रिपोर्ट में कहा गया, "हालांकि बैंक अभी भी इसके पूरे असर का आकलन कर रहे हैं, लेकिन वे इस बदलाव को संभालने को लेकर आश्वस्त दिखे।"

 

मार्जिन पर नज़दीकी समय में दबाव के बावजूद, सिस्टेमैटिक्स ने कहा कि वह कुल मिलाकर बैंकिंग सेक्टर को लेकर सकारात्मक बना हुआ है।