नई दिल्ली 

 

360 ONE कैपिटल की एक रिपोर्ट के अनुसार, वित्त वर्ष 2027 की जुलाई-सितंबर तिमाही में भारतीय बैंकों के पास मौजूद कम लागत वाली जमा राशि (low-cost deposits) का हिस्सा घटकर 34.4 प्रतिशत रह गया, जो पिछली तिमाही में 35.6 प्रतिशत था। यह गिरावट तब आई है जब कुल जमा राशि में अच्छी वृद्धि दर्ज की गई है। "बैंक्स – 2QFY27 रिजल्ट्स रिव्यू" (Banks – 2QFY27 Results Review) शीर्षक वाली अपनी बैंकिंग सेक्टर रिसर्च रिपोर्ट में, ब्रोकरेज फर्म ने बताया है कि करंट अकाउंट सेविंग्स अकाउंट (CASA) अनुपात में यह गिरावट 'फॉरेन करेंसी नॉन-रेजिडेंट (बैंक)' या FCNR(B) जमा राशि में भारी आवक (inflows) के कारण आई है।

 

रिपोर्ट में कहा गया है, "FCNR(B) में भारी आवक के चलते CASA अनुपात 1Q के 35.6% से घटकर ~34.4% रह गया। इसमें प्राइवेट सेक्टर बैंकों (PVBs) और पब्लिक सेक्टर बैंकों (PSBs) का CASA अनुपात तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) आधार पर क्रमशः ~150 bps और ~90 bps गिरकर 2Q में 33.9% और 34.8% हो गया।"

CASA का मतलब करंट अकाउंट और सेविंग्स अकाउंट में रखी गई जमा राशि से है। 

 

बैंकों के लिए, फिक्स्ड डिपॉजिट या अन्य तरह की उधारी की तुलना में इस तरह की जमा राशि की लागत आमतौर पर कम होती है। CASA अनुपात में गिरावट यह दर्शाती है कि बैंकों की कुल जमा राशि में कम लागत वाली जमा राशि का हिस्सा कम हो रहा है। ब्रोकरेज फर्म ने 36 बैंकों का विश्लेषण किया है, जिनमें 24 प्राइवेट सेक्टर और स्मॉल फाइनेंस बैंक तथा 12 पब्लिक सेक्टर बैंक शामिल हैं। इस विश्लेषण के अनुसार, तिमाही के दौरान कुल जमा राशि में सालाना आधार पर 16 प्रतिशत और पिछली तिमाही की तुलना में 6 प्रतिशत की वृद्धि हुई।

 

इस वृद्धि में मुख्य योगदान 'टर्म डिपॉजिट' (term deposits) का रहा, जिसमें सालाना आधार पर 19.2 प्रतिशत और पिछली तिमाही की तुलना में 7.8 प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई। करंट अकाउंट जमा राशि में भी सालाना आधार पर 13.2 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज की गई। हालांकि, रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि FCNR(B) जमा राशि में अच्छी वृद्धि के बावजूद, लिक्विडिटी (नकदी) की स्थिति तंग होने के कारण बैंकों को फंडिंग के लिए अन्य स्रोतों पर भी निर्भर रहना पड़ा। अक्टूबर 2026 में 'सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट' (CD) का जारी होना ऊंचे स्तर पर रहा, जो लगभग 1 ट्रिलियन रुपये था; जबकि अक्टूबर 2025 में यह आंकड़ा लगभग 0.6 ट्रिलियन रुपये था।

 

रिपोर्ट के अनुसार, अक्टूबर में बैंकिंग सिस्टम की लिक्विडिटी (नकदी) घटकर लगभग 2.4 ट्रिलियन रुपये रह गई, जो कुल डिपॉजिट का 0.8 प्रतिशत है। सितंबर 2026 में यह आंकड़ा 2.8 प्रतिशत था। कम लागत वाले घरेलू डिपॉजिट जुटाने के महत्व पर जोर देते हुए, ब्रोकरेज फर्म ने कहा, "हालांकि FCNR (B) डिपॉजिट से निकट भविष्य में कुछ राहत मिल सकती है, लेकिन हमारा मानना ​​है कि आने वाली तिमाहियों में रिटेल डिपॉजिट और CASA डिपॉजिट में होने वाली वृद्धि पर खास नजर रखने की जरूरत होगी।"

 

रिपोर्ट में यह भी चेतावनी दी गई है कि फंडिंग की बढ़ती लागत वित्त वर्ष 2027 (FY27) की दूसरी छमाही में बैंकों के प्रॉफिट मार्जिन को प्रभावित कर सकती है, क्योंकि कई बैंकों ने अपने टर्म डिपॉजिट पर ब्याज दरें बढ़ा दी हैं। इसमें कहा गया है, "हालांकि फंड की लागत पर FCNR (B) डिपॉजिट का पूरा असर तीसरी तिमाही (3Q) में दिखाई देगा, लेकिन कुछ बैंकों ने पहले ही अपने टर्म डिपॉजिट की दरें बढ़ा दी हैं। इसलिए, वित्त वर्ष 2027 की दूसरी छमाही (2HFY27) में NIM (नेट इंटरेस्ट मार्जिन) में कितना सुधार होगा, यह फंड की लागत में होने वाली बढ़ोतरी और ब्याज दरों में की गई वृद्धि पर निर्भर करेगा।"