नई दिल्ली 

 

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के डिप्टी गवर्नर स्वामीनाथन जे ने सोमवार को इस बात पर ज़ोर दिया कि बैंकिंग को सिर्फ़ अंकों, मॉडलों और नियमों से परे समझा जाना चाहिए; उन्होंने वित्तीय फ़ैसले लेने में विवेक, अनुभव और जनहित के उद्देश्य की भूमिका पर विशेष बल दिया। मद्रास स्कूल ऑफ़ इकोनॉमिक्स में 'जी रामचंद्रन मेमोरियल लेक्चर' देते हुए उन्होंने कहा, "बैंकिंग को सिर्फ़ अंकों, मॉडलों या नियमों के ज़रिए नहीं समझा जा सकता, हालाँकि ये तीनों ही महत्वपूर्ण हैं। इसे अनुभव, संस्थागत व्यवहार और उस जनहित के उद्देश्य के ज़रिए भी समझा जाना चाहिए, जिसकी सेवा के लिए वित्त व्यवस्था बनी है।"

 

अपने बैंकिंग करियर के अनुभवों का हवाला देते हुए उन्होंने बताया कि ऋण संबंधी फ़ैसले स्वभावतः अनिश्चित होते हैं और उनके लिए सोच-समझकर लिए गए विवेकपूर्ण निर्णय की आवश्यकता होती है। उन्होंने कहा, "ऋण देना भविष्य के बारे में एक तरह का अनुमान या निर्णय है। क्या यह उधारकर्ता ऋण चुकाएगा? क्या यह व्यवसाय उतना नकद प्रवाह (cash flow) उत्पन्न कर पाएगा, जितना उसने अनुमानित किया है?" उन्होंने इस बात को रेखांकित किया कि ऐसे फ़ैसले केवल सैद्धांतिक मॉडलों से कहीं आगे की बात होते हैं।

 

उन्होंने आगे कहा कि बैंकिंग संस्थाएँ विश्वास और अनेक प्रकार की प्रतिबद्धताओं के आधार पर काम करती हैं—जिनमें जमाकर्ताओं के धन की सुरक्षा करना और सभी को ऋण की निष्पक्ष उपलब्धता सुनिश्चित करना शामिल है—और साथ ही वे व्यापक विकासात्मक लक्ष्यों को भी अपना समर्थन प्रदान करती हैं।

 

पर्यवेक्षण (supervision) की भूमिका पर ज़ोर देते हुए उन्होंने कहा कि नियामकों को अंतर्निहित जोखिमों का आकलन करने के लिए केवल औपचारिक अनुपालन (formal compliance) से आगे बढ़कर देखना चाहिए। उन्होंने कहा, "अनुपालन यह पूछता है कि क्या नियमों का पालन किया गया है। जबकि पर्यवेक्षण यह पूछता है कि क्या अंतर्निहित जोखिमों को ठीक से समझा गया है और उनका समुचित समाधान किया गया है।"

उन्होंने 'वित्तीय स्थिरता' के महत्व को एक 'सार्वजनिक हित' (public good) के रूप में भी रेखांकित किया, और यह टिप्पणी की कि इसका वास्तविक मूल्य अक्सर किसी दृश्य परिणाम में नहीं, बल्कि जोखिमों की रोकथाम में निहित होता है।

 

स्वामीनाथन जे ने सैद्धांतिक ज्ञान को वास्तविक दुनिया के अनुभवों के साथ जोड़ने की आवश्यकता पर बल दिया। उन्होंने कहा कि संस्थाओं और कंपनियों को केवल उनके द्वारा जारी किए गए आँकड़ों या रिपोर्टों के आधार पर पूरी तरह नहीं समझा जा सकता, क्योंकि ये आँकड़े शायद अंतर्निहित जोखिमों, शासन की गुणवत्ता या परिचालन संबंधी वास्तविकताओं को पूरी तरह से परिलक्षित न करते हों।

 

उन्होंने बैंकिंग की निरंतर विकसित होती प्रकृति की ओर भी संकेत किया—जो अब अधिक डिजिटल और डेटा-आधारित होती जा रही है—लेकिन साथ ही यह चेतावनी भी दी कि कुछ प्रमुख चुनौतियाँ आज भी वैसी ही बनी हुई हैं। उन्होंने कहा, "इन सवालों के जवाब केवल प्रौद्योगिकी के माध्यम से नहीं दिए जा सकते। इनके लिए विवेक की आवश्यकता होती है। इनके लिए संस्थागत अनुशासन की आवश्यकता होती है। इनके लिए इस विनम्रता की आवश्यकता होती है कि हम क्या नहीं जानते; और सबसे बढ़कर, इनके लिए 'जनहित के उद्देश्य' की भावना का होना अनिवार्य है।"

 

उन्होंने आगे कहा, "अतः, एक सुदृढ़ वित्त व्यवस्था केवल लाभप्रदता का ही विषय नहीं है, बल्कि यह एक बड़ी ज़िम्मेदारी का विषय भी है," और इस प्रकार उन्होंने अर्थव्यवस्था तथा समाज पर वित्तीय फ़ैसलों के व्यापक प्रभाव को रेखांकित किया।